Покупка «Городского ипотечного банка» может обойтись Morgan Stanley в $200 млн.

Второй специализированный ипотечный банк в России продан иностранному инвестору. Банк Данила Хачатурова приобрел Morgan Stanley, что стало его первой покупкой на российском рынке. Покупка Городского ипотечного банка может обойтись в $200 млн, но и такая оценка не выглядит излишне высокой, считают эксперты.

По данным “Интерфакс-ЦЭА” на 1 октября 2006 года, активы Городского ипотечного банка составляли около 3 млрд руб., капитал — 1 млрд руб. По данным самого банка, объем совершенных им ипотечных сделок превысил 8 млрд руб. ($300 млн).

Основной владелец банка — президент “Росгосстраха” Д.Хачатуров. Morgan Stanley — один из ведущих инвестбанков мира. По итогам финансового года, завершившегося 30 ноября, выручка составила $76,6 млрд, чистая прибыль — $7,5 млрд. Рыночная капитализация — $85,3 млрд. В России действует дочерний “Морган Стэнли Банк”, специализирующийся на услугах корпоративным клиентам.

О намерении частных акционеров “Росгосстраха” вложить $40 млн в капитал ипотечного банка гендиректор и совладелец “Росгосстраха” Рубен Варданян рассказал в октябре 2003 года. Весной 2004 года начал работу Городской ипотечный банк, куда перешла команда менеджеров из банка “Дельтакредит” во главе с его бывшим президентом Николаем Шитовым. Некоторое время стало известно, что основным владельцем банка является президент “Росгосстраха” Д.Хачатуров.

Теперь Д.Хачатуров расстается с “Городским ипотечным банком”. О покупке банка вчера объявил Morgan Stanley. Как говорится в пресс-релизе, Morgan Stanley приобрел 100% «Городского ипотечного банка». Покупка российского ипотечного игрока осуществлена в рамках реализации стратегии Morgan Stanley по созданию глобального бизнеса на рынке жилищной ипотеки.

Год назад банк приобрел ипотечного брокера из Великобритании Advantage Home Loans, в июне 2006-го – итальянский банк Fonspa, а в декабре – американскую компанию Saxon Capital. “Это первая покупка, до этого мы в России росли органически”, — говорит президент “Морган Стэнли Банка” Райр Симонян. Пока в Morgan Stanley не намерены менять бренд “Городского”. Президент “Городского” Николай Шитов отмечает, что агрессивная стратегия Morgan Stanley в области секьюритизации ипотечных кредитов совпала со стремительным развитием “Городского” в России.

Ранее в числе предполагаемых покупателей ГИБа назывались GE Money Bank, южноафриканский Standard Bank или итальянские UniCredit и Intesa. "Мы действительно вели переговоры с различными иностранными компаниями, – подтвердил Н.Шитов.– В итоге банк купила организация, предложившая оптимальную цену". По его словам, менеджмент банка получил гарантии продолжения работы на прежних должностях. "Изменится состав совета директоров банка, из прежнего состава останусь только я", – рассказал он.

Сумму сделки стороны не раскрывают. Однако близкий к банку источник уверяет, что она составляет около $200 млн. Впрочем, окончательная цена будет определена чуть позже и $200 млн — ее максимальное значение, уверяет другой финансист.

Минимальная же оценка банка, по словам осведомленного о сделке банкира, составляет порядка четырех капиталов “Городского” (т. е. около $160 млн). Morgan Stanley приобрел хороший канал продаж ипотечных кредитов, “Городской” входит в пятерку ведущих игроков рвнка, отмечает председатель совета директоров Москоммерцбанка Андрей Савельев. Оценка банка в шесть капиталов — $200 млн — выглядит достаточно агрессивной, но тем не менее с учетом потенциала рынка ипотеки она реальна, считает он. Летом прошлого года французский Societe Generale приобрел за $100 млн банк “Дельтакредит”, что стало первой в России продажей иностранцам ипотечного банка.