Mirax Group поделилась акциями с менеджерами и переносит IPO на год

Владелец Mirax Group Сергей Полонский решил поделиться с менеджерами долей в компании. Члены совета директоров Дмитрий Луценко, Максим Привезенцев, Алексей Адикаев и Максим Темников получили опцион на выкуп 5% в течение двух с половиной лет. Одновременно группа решила отложить готовящееся IPO минимум на год – чтобы увеличить свою стоимость до $10 млрд.

Mirax Group сообщила об учреждении ООО «Миракс групп», 85% долей в котором принадлежит ООО «Миракс», 15% – кипрской Heroten Holdings Limited. Речь идет о запуске опционной программы, пояснил С.Полонский. По его словам, ранее 90% Mirax Group принадлежало ему, а 10% – его партнеру Артуру Кириленко. Теперь пакет С.Полонского снизился до 85%, пакет А.Кириленко пока остается прежним, а 5% получили члены правления компании Д.Луценко, М.Привезенцев, А.Адикаев и М.Темников. Они подтвердили наличие опционной программы, но от подробных комментариев отказались. С.Полонский добавил, что 5% разделены между менеджерами «не в равных долях», а срок реализации опциона – два с половиной года. Финансовые условия опциона он комментировать отказался.

По словам С.Полонского, Mirax решила отказаться от IPO. «С частным размещением вопрос подвешен, на 90% его не будет», – уточнил предприниматель. В конце прошлого года Mirax объявила о намерении предложить инвесторам до 20% акций подразделения MRC Mirax Skyscrapers за $300 млн, а в начале года вела переговоры с инвестбанком Credit Swiss First Boston.

Отказ от публичного размещения член правления Mirax Д.Луценко объясняет желанием компании увеличить стоимость: «Компания быстро растет – рано фиксировать ее стоимость». Источник, близкий к Mirax, оценивает текущую стоимость группы в $7 млрд и рассчитывает, что через год она вырастет до $10 млрд. Тогда инвесторам будет предложено 15-20% компании, говорит он.

«А пока нам и так есть откуда привлекать деньги: у нас много банков-партнеров»,– говорит С.Полонский. По словам зампреда правления Mirax Андрея Клецко, соотношение долг/EBITDA у компании – около 1 по итогам 2006 года. Это примерно соответствует долговой нагрузке группы ПИК (0,85). По оценке аналитика «Тройки Диалог» Михаила Ганелина, Mirax может привлечь до $750 млн кредитов.

Mirax Group не первая девелоперская компания, которая запустила опционную программу. «Система-Галс» планирует продать менеджерам 5,7% акций рыночной стоимостью $166,24 млн, а группа ПИК – до 2% стоимостью более $200 млн. Аналитик МДМ-банка Елена Морозова считает, что запуск опционной программы свидетельствует о желании С.Полонского отойди от операционного управления компанией и больше заниматься стратегическими вопросами. Mirax Group основана в 1994 году. Портфель – около 5 млн кв. м. Самые известные проекты – башня «Федерация» и «Миракс-Плаза». По предварительным данным, выручка в 2006 году по US GAAP – $550 млн, EBITDA – $237 млн.