Strabag готовится к выходу на биржу

Австрийская строительная компания Strabag, 30% которой принадлежит Олегу Дерипаске, готовится к выходу на биржу. Детали размещения пока не объявляются, но в пятницу стало известно, что после IPO доля основного акционера - семьи Ханса Петера Хазельштайнера сократится с 45% до 25%. Столько же останется у «Базэла» и группы Raiffeisen.

В октябре Strabag разместит 25% акций на одной из европейских бирж, сообщил Reuters представитель компании. После IPO «каждый из нынешних акционеров будет иметь по 25%», добавил он. Это подтвердил и пресс-секретарь «Базэла» Сергей Рыбак. В ходе размещения доля «Базэла» сократится на 5%, доля основного акционера - семьи исполнительного директора Strabag Х.П.Хазельштайнера - на 20%, а пакет Raiffeisen-Holding Niederoesterreich-Wien останется без изменений. Х.П.Хазельштайнер в интервью австрийскому изданию Wirtschaftsblatt заявил, что в будущем доли каждого из трех крупнейших акционеров могут сократиться до 17%.

После размещения у всех акционеров будут одинаковые доли в компании, это поможет нам усилить позиции как акционера Strabag, говорит С.Рыбак. Глава PR-департамента австрийского офиса Strabag Кристиан Эбнер отказался от комментариев, представители Raiffeisen-Holding Niederoesterreich-Wien также были недоступны для комментариев.

Выйти на биржу Strabag планировал еще в апреле этого года, но после сделки с «Базэлом» было решено перенести размещение на октябрь. Тогда компания оценивалась в ?4 млрд. Партнерство с «Базэлом» позволило Strabag серьезно увеличить свой портфель заказов в России: компания получила генподряды на строительство первой очереди микрорайона «Академический» в Екатеринбурге для «Реновастройгрупп», а также сети торгово-гостиничных центров (общие инвестиции -- ?500 млн) для группы «Корстон», отмечает аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская. «К моменту размещения капитализация Strabag может вырасти примерно на 10%, до ?4,8 млрд», - считает она. Аналитик «Тройки Диалог» Михаил Ганелин согласен, что Strabag стоит дороже - ?5,2-5,6 млрд, то есть объем размещения может составить ?1,3-1,4 млрд. Если размещение состоится в этом диапазоне, IPO Strabag может стать крупнейшим по объему среди строительных компаний, работающих на российском рынке. До сих пор рекорд принадлежал группе ПИК, которая в июне продала на LSE и российских площадках 15% за $1,8 млрд.

М.Ганелин считает, что спрос на акции Strabag обеспечат консервативные инвесторы: «Доходность генподрядчиков ниже, чем у девелоперов, - 5% годовых в России и 10% в Европе против 10% и 25% соответственно, но бизнес Strabag подвержен наименьшим рискам». Привлеченные в ходе IPO средства Strabag направит на российские проекты, предполагает аналитик «Ренессанса» Алексей Языков. Глава дирекции Strabag по России и странам СНГ Александр Ортенберг затруднился сообщить, какая часть денег будет потрачена в России, но отметил, что к 2012 году доля страны в портфеле заказов Strabag должна увеличиться с 10% до 30%.

Strabag AG - одна из крупнейших европейских строительных компаний, основана в 1835 году в Австрии. Портфель заказов - ?3 млрд. В апреле этого года 30% акций компании приобрела Rasperia Trading, представляющая интересы О.Дерипаски. Еще 25% принадлежат Raiffeisen-Holding Niederoesterreich-Wien, 45% - семье исполнительного директора Strabag Х.П.Хазельштайнера.