Ориентир ставки 1-го купона ипотечных облигаций банка «МИА» на 2 млрд руб. -7,5-7,7%

Ориентир ставки первого купона ипотечных облигаций на 2 млрд рублей банка «Московское ипотечное агентство» (МИА) составляет 7,5-7,7%, сообщил источник в финансовых кругах.

Как сообщалось ранее, банк планирует начать размещение выпуска ипотечных облигаций на 2 млрд рублей в конце августа - начале сентября. Они станут первыми ипотечными долговыми бумагами, выпущенными не через SPV компанию, а непосредственно банком.

Это дает большие юридические преимущества инвесторам, связанные с порядком требований, говорится в информационном письме Банка Москвы (организатор выпуска).

Кроме того, отмечается в письме, «на сегодняшний момент сделка предлагает лучший коэффициент LTV - 50% (loan to value, отношение суммы кредита к оценочной стоимости недвижимости) по сравнению с аналогами на рынке (облигации АИЖК, ГПБ-Ипотека)».

Другим преимуществом выпуска является то, что более 80% обеспечения - это требования по ипотеке нежилой (коммерческой) недвижимости, также инвесторы не подвержены риску досрочного погашения обязательств по ипотечным закладным.

Обеспечением выпуска облигаций с ипотечным покрытием являются требования по ипотеке на сумму 2,1 млрд рублей. Средний срок жизни кредитов - 23 месяца, средний срок погашения - 106 месяцев. Оферта - через 2 года, амортизация отсутствует, в случае досрочных погашений МИА добавляет кредиты в пул обеспечения, отмечается в информационном письме.

МИА планирует разместить 2 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей по открытой подписке на ФБ ММВБ. Срок обращения бумаг составит 8 лет, купонные выплаты будут производиться ежеквартально. Ставки купонов до оферты приравнены к ставке первого купона, которая будет определена на аукционе при размещении. Ставки остальных купонов определит эмитент.

ЦБ РФ в начале августа зарегистрировал 4-й выпуск облигаций с ипотечным покрытием и обеспечением банка «Московское ипотечное агентство», присвоив ему государственный регистрационный номер 40403344B.

Как ранее сообщалось, КБ «Московское ипотечное агентство» предоставляет жилищные ипотечные кредиты на приобретение квартир, индивидуальных жилых домов, кредиты под залог имеющейся недвижимости, реализует специальную программу по выкупу ипотечных кредитов у российских банков. Правительство Москвы является 100% акционером банка.

В настоящее время в обращении находятся три выпуска облигаций банка совокупным объемом 4,7 млрд рублей. Облигации третьей серии на 1,5 млрд рублей были размещены на ФБ ММВБ 2 марта 2006 года со ставкой первого купона 9,4% годовых.