Лучшие кредиты в рублях или долларах?

Падение доллара оказывает на ипотечных заемщиков особый психологический эффект. Несмотря на то, что кредиты в валюте обходятся дешевле, желание дистанцироваться от неустойчивого доллара все сильнее. Это привело к тому, что доля валютных кредитов сократилась на треть со второго по третий квартал этого года.

Эксперты считают, что доля рублевых займов продолжит расти, но ипотеку по-прежнему выгоднее брать в долларах. Согласны ли Вы с этим утверждением. И каким в целом будет 2008 год, как для банков, так и для заемщиков? В рамках национального проекта обещано, что ставки будут снижены до девяти, и даже до восьми процентов. Возможно ли такое?

Алексей Дорош, директор департамента продаж и развития Русского Ипотечного Банка:

- На сегодняшний момент выгоднее брать кредиты в долларах, но ипотечные кредиты берутся на 15-20 и более лет, поэтому для ипотечных заемщиков по-прежнему остается актуальным правило: валюта, в которой получают зарплату равна валюте, в которой берут кредит. Тот, кто способен предсказать поведение доллара, евро или какой-либо другой валюты хотя бы на ближайшие несколько лет, сможет извлечь выгоду из получения кредита в этой валюте.

По нашим прогнозам, рынок ипотеки будет расти в следующем году меньшими темпами, чем в уходящем году. Прирост объемов ипотечного кредитования в 2008 году по сравнению с 2007 годом вряд ли превысит 30%. Основная причина этого – высокие цены на недвижимость, а также увеличение процентных ставок и ужесточение предъявляемых требований, как к заемщикам, так и к объектам недвижимости.

Не исключаю, что в следующем году произойдет некоторое снижение цен на недвижимость (и не только в Москве, но и в регионах) из-за сокращения спроса, вызванного ростом индекса доступности жилья, а также по причине ухода инвесторов с рынка жилой недвижимости из-за потери его инвестиционной привлекательности. Такая ситуация приведет к еще большему ужесточению процедур оценки платежеспособности заемщиков и стоимости залога, а также к увеличению минимального первоначального взноса в среднем до 20% с нынешних 10%. Но в этом есть и положительный момент – снижение цен на жилье вполне компенсирует повышение ставок по ипотеке.

Увеличение ставок по ипотеке связано с возросшей стоимостью заимствований для банков вследствие американского кризиса на рынке недвижимости и рынке ипотеки. Ставки по привлечению средств выросли, как минимум, на 2 процентных пункта, что, в свою очередь, отразилось и будет отражаться на условиях для заемщиков.

Александр Сотников, заместитель председателя правления КБ "Интеркоммерц":

- Безусловно, в связи с продолжающимся падением курса доллара рублевые ипотечные займы выглядят гораздо менее привлекательно, чем долларовые. Однако, население продолжает брать кредиты в рублях по двум основным причинам: во-первых, устоявшийся менталитет, если учесть, что до устойчивого снижения курса доллара он в течение более 10 лет довольно резко и неизменно повышался, а, во-вторых, тот фактор, что основная масса заемщиков получает заработную плату в рублях.

Что касается перспектив следующего года, то здесь, на мой взгляд, нет особых причин для оптимизма в плане снижения ставок по ипотеке. По большому счету многое зависит от ставки рефинансирования, на которую ориентируется значительная часть российских банков, особенно, работающих по стандартам АИЖК. Кроме того, темпы роста инфляции также могут повлиять на рост ипотечных ставок. Сам банковский сектор тоже не однороден в плане источников финансирования. Часть российских банков привлекают ресурсы на Западе, где в настоящее время особо остро ощущается кризис ликвидности, что может сопровождаться определенным ростом процентных ставок. Другие банки имеют российские источники финансирования и, соответственно, могут сохранить и даже снизить ставки.