«Капитал Груп» рассматривает возможность проведения IPO

Столичный девелопер «Капитал Груп» планирует продать часть акций в ходе IPO, сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники в банковских кругах. В ходе публичного размещения акций компания намерена выручить порядка $1,5 млрд.

В компании «Капитал Груп» не опровергли информацию о готовящемся IPO, однако сообщить детали размещения отказались. Учитывая разрозненную структуру компании и отсутствие консолидированной отчетности по стандарту МСФО, аналитики и эксперты рынка считают, что размещение «Капитал Груп» состоится не раньше 2009 года. «Пока компания существует в форме ООО. Ей понадобится реструктурировать и консолидировать активы перед выходом на биржу», - говорит аналитик БКС Татьяна Бобровская.

Опрошенные эксперты затруднились дать оценку стоимости компании на данном этапе ее существования, объяснив это закрытостью «Капитал Груп». Однако они сошлись во мнении, что компания последует примеру коллег, уже прошедших через IPO, и предоставит инвесторам пакет в размере 20-25%. По мнению коммерческого директора компании «Снегири Девелопмент» Дмитрия Шмелева, на Лондонской или Нью-Йоркской фондовой биржах меньший объем размещения не сможет заинтересовать инвесторов. «Когда компания предоставляет пакет менее 20%, велика вероятность получения дисконта к ее оценке», - объясняет он.

Холдинг «Капитал Груп» работает на рынке Москвы с 1991 года. Специализируется на девелопменте жилой и офисной недвижимости. В 2002 году компания вышла на рынок торговой недвижимости с брендом «Метромаркет» - сетью торговых центров шаговой доступности. В планах реализация проектов в гостиничном сегменте. Объем портфеля, по собственным оценкам, превышает 7 млн кв. м. Совладельцами холдинга участники рынка называют предпринимателей Владислава Доронина, Павла Те и Эдуарда Бермана.