Банк России снизил ставки по ипотеке

Темпы роста ипотечного кредитования по итогам 2007 года снизились более чем вдвое, банки продолжают испытывать трудности с рефинансированием ипотеки. При этом Банк России сообщает, что за 2007 год и первый квартал 2008 года ставки по ипотечным кредитам снизились на 1,1 и 0,2% соответственно. Аналитики считают данные о снижении не отражающими реальной ситуации на рынке, ожидая в 2008 году роста ставок по ипотеке на 1-2%.

В отчете, размещенном в пятницу на сайте Банка России, отмечается снижение темпов роста ипотечного кредитования в 2007 году в связи с нестабильной ситуацией на мировых рынках. Если за 2006 год объемы ипотечного кредитования в России выросли в 4,8 раза, то в 2007 году — в 2,1 раза. Доля ипотечных кредитов в общем объеме розничных кредитов, по данным ЦБ, выросла до 15,6% (в 2006 году эта доля составляла 11,1%). Объем предоставленных ипотечных кредитов в 2007 году увеличился более чем вдвое — на 111,1%, до 556,5 млрд руб. (263,6 млрд руб. в 2006 году).

Банк России констатировал, что рефинансирование ипотечных кредитов в первую очередь производится за счет средств банковского сектора. Доля рефинансирования ипотеки за счет банков увеличилась почти вдвое по сравнению с показателем 2006 года — до 41,6%, а объем сделок возрос более чем в десять раз — до 47,4 млрд руб. При этом задолженность по ипотеке выросла в 2,6 раза — до 611,2 млрд руб. на начало года. На этом фоне регулятор выделил тенденцию превышения задолженности по ипотеке над объемом выдачи на 54,7 млрд руб. (9,8%).

По мнению экспертов, это говорит о слабости отечественной ипотеки. "До сих пор ипотека росла за счет банковской системы, однако этих средств не хватит для дальнейшего развития", — считает заместитель председателя правления Городского ипотечного банка Игорь Жигунов.

Как отметил ЦБ, в 2007 году число игроков на рынке ипотечного кредитования увеличилось по сравнению с 2006 годом на 17,9%, до 587, почти половина российских банков (45,3%) выдают ипотечные кредиты. При этом 66% всех ипотечных кредитов в первом квартале 2008 года выданы десятью крупнейшими игроками рынка. По прогнозу старшего аналитика Альфа-банка Наталии Орловой, количество игроков на рынке ипотеки в дальнейшем сократится.

"Большая часть ипотеки уже выдается крупнейшими игроками, располагающими достаточным количеством собственных средств, а в условиях повышения стоимости ресурсов эта тенденция усилится", — отмечает госпожа Орлова. Средневзвешенные ставки в 2007 году снизились на 1,1% по рублевым кредитам (78,7% от общего объема ипотеки) и составили 12,6%, в первом квартале текущего года ставки снизились еще на 0,2%, подсчитал Банк России.

Эти расчеты удивили аналитиков. В 2008 году лидеры рынка — ВТБ 24, Альфа-банк, Собинбанк, Городской ипотечный банк, "Уралсиб", Росевробанк и Банк Москвы — ставки повышали. "Все зависит от методики подсчета. Если взять ставки всех игроков рынка и вывести нечто среднее, то, действительно, можно говорить о снижении, — отмечает старший аналитик ИК "Антанта ПиоГлобал" Максим Осадчий. — Однако с учетом концентрации ипотечного портфеля и того, что основные игроки ставки только повышали, говорить о реальном снижении нельзя".

С учетом выявленных Банком России тенденций (трудности с рефинансированием ипотечных кредитов, увеличение доли ведущих игроков, замедление темпов роста ипотечного кредитования) ставки по ипотеке в 2008 году вырастут в среднем на 1-2%, резюмирует заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая.

Елена Пашутинская