Раздел: Ипотека и кредиты / Россия -
Американская система ипотеки, благодаря которой США вышли из «великой депрессии» 1929-1932 годов, сегодня сама стала причиной финансового кризиса и способствовала падению фондового рынка. Возможен ли подобный сценарий в России?
С точки зрения банальной эрудиции, российская ипотека развивается по американской модели, следовательно, через некоторое количество лет, или десятков лет, аналогичные проблемы должны постигнуть и россиян. В действительности, все несколько сложнее. Одинаковая модель ипотеки ни в коей мере не означает тождественности подходов к определению надежности заемщиков, структуры рынка, банковской системы. Экономического развития страны, наконец.
Причины нынешнего кризиса в США кроются в предельно либерализованных условиях получения кредита – без первоначального взноса и справки о доходах. Дошло до того, что люди, которые не могли позволить себе аренду (нужно вносить двухмесячный депозит), легко брали ипотеку.
Система выстроена так. Есть банки, которые требуют от заемщика полный пакет документов. И есть ипотечные агентства, кредитующие практически всех под более высокий процент. Чем и пользовались многие, зачастую подписываясь под два кредита: 80% из банка, а 20% для первоначального взноса – от агентства.
Долго этот сверхрискованный бизнес развивался динамично: инвесторы охотно покупали ценные бумаги, выпущенные под обеспечение ипотечных кредитов. Кредиты перепродавались по нескольку раз, а объем ипотечного рынка США в 2006 году составлял $8,4 трлн.
Все держалось на постоянном росте цен на недвижимость. Миллионы простых американцев, не риэлторов и не брокеров, зарабатывали себе на жизнь и процветание довольно простым образом. Брали кредит под покупку дома. Он дорожал, и через определенное время его можно было перезаложить по более высокой цене, выкупив закладную и получив некую дельту на этой простой операции. В результате можно было вложиться в еще один дом.
Система дала сбой осенью 2006-го, когда жилье перестало дорожать, а ставки по кредитам начали расти. Лишившись возможности перекредитовываться, заемщики стали чаще пропускать платежи. В результате даже ведущие агентства (в области низкокачественной ипотеки) или обанкротились, или оказались на грани. Начали падать их акции, как следствие полетели финансовые индексы и так далее.
Вернемся к российским реалиям. Глава ФСФР Олег Вьюгин убежден, что в России подобных проблем пока быть не может. Еще слишком мало россиян воспользовались ипотекой, утверждает он, и процент невозврата по ним очень низкий. Кроме того, у нас нет такого гибкого механизма ипотечных облигаций, которые в Америке используются для рефинансирования. По словам Олега Вьюгина, опасность невозвратов больше касается потребительского кредитования, а не ипотеки.
Схожего мнения придерживается и президент Российской Гильдии риэлторов Александр Романенко: «В Соединенных Штатах недвижимость непрерывно дорожала на протяжении долгих лет. Что послужило уверенности банков в том, что они «свое возьмут» даже если дефолт случится у заемщика, которому кредит выдан на все 100% стоимости дома - за счет удорожания реализуемого залога. Российскому рынку ипотеки далеко до американского - как по объемам выданных кредитов, так и по уровню развития системы секьюритизации. Кроме того, на нашем рынке цены на жилье нестабильны: в 2006 году взлетели вдвое, а в 2005-м показали незначительную динамику. Возможно, эти колебания послужат более трезвой оценке банками рисков ипотечного кредитования».
Из бывших союзных республик к американской ситуации ближе всех сегодня Латвия, где кредиты выдаются на 40 лет и более. Там коррекция цен на недвижимость вполне может спровоцировать волну невозвратов. Сегодня многие банки в России предлагают кредиты без первоначального взноса. Очевидно, что для минимизации рисков необходимо тщательнее оценивать платежеспособность заемщика. Хотя бы с оглядкой на американский опыт.
Дата публикации: 12:19 26 марта 2007
14.07.2010 - Раздел: Ипотека и кредиты
Еще весной этого года заработала новая ипотечная программа "Новостройка", которая содержит и низкие проценты, и льготные вычеты и гарантию государства.
27.10.2014 - Раздел: Ипотека и кредиты
Доля кредитов, выданных в иностранной валюте, в целом по России невелика: это порядка 216 займов с общим объемом задолженности 1,7 млрд рублей*. Однако просроченная задолженность по таким кредитам всегда была выше, чем по рублевым, и с 2011 года к настоящему времени количество должников увеличилось – примерно до 13% в общем объеме выданной ипотеки*. Что делать таким пострадавшим, ведь курсы валют продолжают расти не по дням, а по часам.
09.09.2019 - Раздел: Ипотека и кредиты / Банки и кредитные организации
Ипотека остается главным драйвером развития строительного рынка. От ее доступности во многом зависит устойчивость всей отрасли. Но было бы некорректно сводить доступность ипотечного кредитования лишь к ставкам, срокам и взносам. Более объективным критерием выступает соотношение между суммой ежемесячного платежа по кредиту и уровнем семейного дохода. Urbanus.ru составил рейтинг регионов, где этот показатель является наиболее благоприятным. Также были определены десять субъектов федерации, где ипотека наименее выгодна для домохозяйств.
17.02.2016 - Раздел: Ипотека и кредиты
Минфин РФ внес в правительство проект постановления о продлении государственной программы поддержки ипотечного кредитования до 31 декабря 2016 года с увеличением объема выдаваемых кредитов до 1 трлн рублей.
08.07.2010 - Раздел: Ипотека и кредиты / Ипотечные программы
АИЖК, Сбербанк и ВТБ 24 снизили первоначальный взнос по ипотечным кредитам в два раза, пойдут ли другие банки на такие же меры?
Разместить рекламу
По вопросам обращаться: info@bpn.ru