ПИФы. Инвесторы уходят

За последнюю неделю сентября на рынке паевых инвестиций отток средств продолжился. Пайщики продолжают забирать свои деньги из ПИФов. Нестабильная ситуация в экономике, приближение выборов и плохие прогнозы заставляют инвесторов искать новые возможности для размещения денег.

Борьба за выживание толкает банки на рынок коллективных инвестиций

Будоражат умы частных инвесторов размышления о курсе мировой экономики. Под конец месяца вышел доклад Международного валютного фонда (МВФ), где снова подтверждается укрепившаяся в последнее время идея: американский ипотечный кризис продолжи негативно влиять на финансовые рынки мира. Вывод: стабильности в экономическом мире пока ждать не стоит. Поэтому оснований для оптимизма у пайщиков нет: качка на финансовых рынках продолжится, а ПИФы, имеющие строгие законодательные ограничения, не смогут оперативно реагировать на неожиданные события. И, как показывают результаты этого года, ПИФы могут снова понести потери.

Видимо, руководствуясь этими соображениями, пайщики нескольких крупнейших фондов вывели в конце сентября около 1,7 млрд. рублей. Это один из худших показателей для рынка паевых инвестиций в этом году (за "плохой" апрель открытые ПИФы потеряли 1,9 млрд. руб.). Наибольшие потери у ПИФа "Петр Столыпин" (отток средств за неделю с 21 сентября по 28 сентября составил 514 млн.), у "РИГрупп - Фонд Единство" (-393 млн. руб.), у "Атон - Фонд акций" (-130 млн. руб.) и "Тройка Диалог - Добрыня Никитич" (-129 млн. руб.). Такой значительный отток средств из крупнейших фондов связан с уходом из них крупных инвесторов. Впрочем, для таких крупных фондов эти потери не существенны: сумма привлеченных средств в сотни раз превышает потери неудачной последней недели сентября.

Соответственно, наибольшие отток средств наблюдался у управляющих компаний, которые владеют этими фондами. Так, Объединенная финансовая группа ИНВЕСТ" (фонд-аутсайдер недели "Петр Столыпин") потерял с 21 сентября по 28 сентября 572 млн., Управляющая компания "РИГрупп - управление активами", (фонд "РИГрупп - Фонд Единство") - 393 млн. руб., "Управляющая компания "Тройка Диалог" (фонды "Тройка Диалог - Добрыня Никитич" и "Тройка Диалог - Электроэнергетика") - 351 млн. руб.

По результатам последней отчетной недели (с 21 сентября по 28 сентября) в первую очередь пайщики выводили деньги из открытых фондов акций (-1,013 млрд. руб.), что определялось непростой конъюнктурой фондового рынка. Видимо, пайщиков расстроили результаты работы за последние три месяца: 80% фондов показали доходность за этот период ниже 3%. Около полумиллиарда потеряли фонды смешанных инвестиций - за последние три месяца только самые удачливые смешанные ПИФы смогли обеспечить доходность 8%, большинство же не переиграли даже инфляцию.

Из фондов облигаций за период с 21 сентября по 28 сентября было выведено 238 млн. руб. За последний месяц большинство вкладчиков таких ПИФов вынуждены были наблюдать как обесцениваются их паи: только четверть фондов показала положительную доходность, остальные ушли в минус. И только фонды фондов показали положительную динамику, прибавив 74 млн. руб.

В лидерах по привлечению средств среди управляющих компаний в конце сентября вышла "РТК-Инвест" (+68 млн. руб.), УК "Росбанка" (+52 млн. руб.) и УК "Банка Москвы" (+32,5 млн. руб.). Самыми удачливыми фондами стали фонды смешанных инвестиций. Так. ПИФ "Гранат" (УК Росбанка) привлек за отчетный период 34 млн. руб., Альфа-Капитал Сбалансированный (УК "Альфа-Капитал") - 23 млн. руб. и "Райффайзен - Сбалансированный" (УК "Райффайзен Капитал") - 22 млн. руб.

Больше всего для своих клиентов за это время заработали ПИФ акций "Останкино - Российская связь" (+5,4%) и "РУСС-ИНВЕСТ паевой фонд акций и облигаций" (+5,1%). Ушли в минус ПИФ акций "ПИОГЛОБАЛ - Энергетика" (-1,7%) и фонд облигаций "Аванпост" (01,75%).

В полку игроков прибыло

Начало октября отмечено появлением на рынке более двадцати новых паевых фондов. Расширить свой бизнес решили монстры банковского рынка.

Так, УК "Райффайзен Капитал" 1 октября начала формирование 6 новых фондов, пять из которых рассчитаны на частных инвесторов. Появлению новых фондов предшествовала громкая рекламная кампания. "Для кого-то важно участие, нас интересует только победа", заявляют в компании. Волю к победе в рекламе демонстрируют обнаженные атлеты. Однако воплощать слоган в жизнь будут сотрудники Импэксбанка и Райффайзенбанка, которые предлагают своим клиентам комбинированные продукты: депозит + ПИФ. Минимальная сумма вклада должна быть 15 тыс. рублей или 500 евро и долларов, а вложения в паи должны составлять не менее суммы вклада. При сроке вклада 31 день процентные ставки будут 10% годовых в рублях и 9% в валюте. По вкладам на 91 день ставки ниже - до 9% в рублях и 8% в долларах и евро.

На рынок паевых инвестиций вышел и один из крупнейших банков России - под брендом "ВТБ" в этом месяце начали работать сразу 11 новых открытых ПИФов. Купить паи этих фондов можно в 180 точках продаж банка "ВТБ-24" и банка "ВТБ" на территории России. В банке рассчитывают на клиентов, которые хорошо разбираются в тонкостях финансовых рынков, ведь распределив средства среди предложенных фондов можно существенно снизить риски за счет диверсификации своих вложений. Для искушенного инвестора будут интересны отраслевые открытые ПИФы "ВТБ".

Формирование всех фондов начинается 1 октября и продлится до 31 декабря текущего года, либо еще раньше, если фонды наберут до конца года 10 миллионов рублей. Пока, во время формирования фондов, стоимость пая будет составлять 10 рублей, а минимальная сумма вхождения в ПИФ составляет 5 тысяч рублей. И это только начало: расширить линейку ПИФов собираются еще несколько УК, непосредственно связанных с крупными российскими банками. Борьба за выживание толкает их на рынок коллективных инвестиций, где, впрочем, предложений и так немало.

Дата публикации: 09:33 05 октября 2007

Источник: bpn.ru