Банковская пирамида

Высокие проценты по банковским вкладам смущают даже главу ЦБ РФ. Смогут ли банки выполнить взятые на себя обязательства, и на чем они сейчас зарабатывают, выяснял «БН.ру».

С конца прошлого года российские банкиры ведут агрессивную политику по привлечению средств граждан, обещая им по 15%, 16%, а то и более 18% годовых на вложенные средства. Даже глава Банка России Сергей Игнатьев не обошел вниманием уровень процентов по вкладам. «Есть проблемы высоких ставок по депозитам. Меня эти ставки смущают», - заявил он недавно, выступая в Госдуме РФ.

Ранее, на международном банковском конгрессе в Петербурге Игнатьев говорил, что вслед за снижением ставки рефинансирования будут снижаться ставки по депозитам в коммерческих банках.

С начала этого года ставка рефинансирования снижалась уже трижды и достигла отметки 11,5%. Однако проценты по банковским вкладам опускаться, похоже, не собираются, а в некоторых кредитных организациях они продолжают подниматься.

На щедрость банкиров вкладчики отвечают взаимностью, согласно статистике Банка России, только за первые четыре месяца 2009 года объем вкладов населения увеличился на 6,8% и превысил отметку в 6,2 трлн рублей.

«Банки агрессивными маркетинговыми шагами пытаются компенсировать потерю привычных и доступных источников ликвидности, таких как рынок МКБ и рынок РЕПО. Кроме того, процесс повышения ставок по депозитам для ряда банков – это способ остановить мощный отток вкладов, который был спровоцирован слухами о банковском кризисе. Тогда паника вкладчиков стала причиной гибели нескольких десятков банков. А кто-то вовсе выходит на новый для себя рынок привлечения ликвидности, это, прежде всего, Русский Стандарт и ХКФБанк», - рассуждает директор «Управляющей компании «Адекта» Александр Строгалев. По его мнению, 16-17% годовых - реальные рыночные ставки, по которым в данный момент банкам доступна относительно длинная ликвидность (от года).

«Сергей Игнатьев сам, как глава ЦБ, держит ставки на запредельно высоком уровне в 11,5% по сравнению с нулевыми ставками развитых стран. Это уже привело к коллапсу кредитования и к падению промышленного производства на 17% за 5 месяцев, и к разгону инфляции. В этих условиях банкам, особенно мелким и средним, не получить кредита даже по ставке ЦБ - и они вынуждены рисковать на пределе разумного, занимая у населения под 16%-17%. То есть эта ситуация - прямой результат политики ЦБ РФ. Надо радоваться, что ставки по депозитам еще не доросли до 25%», - объясняет аналитик ГК Broco Михаил Макаров.

Есть повод

Однако смущения главы ЦБ объяснимы, ведь одновременно с ростом ставок по депозитам и увеличением привлекаемых от населения средств сокращаются объемы выдаваемых кредитов, как предприятиям, так и физическим лицам. Во-первых, сами банки стали щепетильней относиться к оценке платежеспособности заемщика. И многие из них не удовлетворяют требованиями, предъявляемым банкирам. Во-вторых, надежные заемщики неохотно берут кредиты по ставкам более 20% годовых в рублях. В общем, на кредитном рынке сложилась весьма любопытная ситуация: банки с радостью готовы одолжить деньги тем гражданам и предприятиям кому они не нужны, то есть у них своих средств достаточно.

Если объемы кредитования сокращаются, то собственно, на чем банки собираются заработать, чтоб обеспечить вкладчикам возврат средств с высокой доходностью?

Неплохо заработать позволял рынок ценных бумаг. Например, доходности по облигациям эмитентов хорошего кредитного уровня в январе - феврале зашкаливали за 25%-30% годовых. Валютный рынок предоставляет неплохие возможности для заработка. Допустим, банк может просто купить валюту - и ожидать повышения курса. Например, купив осенью доллар США по 26 руб. и продав весной по 32 руб., можно было приумножить вложенный в валюту капитал более чем на 20% за три-четыре месяца. Правда, при этом есть риск, что курс пойдет не туда, куда банку хотелось бы – тогда возникнут убытки. Например, ВТБ оказался в минусе по валютным операциям в первом квартале текущего года.

Нюансы

Тонкостями банковского дела поделился генеральный директор - председатель правления по клиентским отношениям Энергомашбанка Дмитрий Вагин: «Доля срочных депозитов в пассивах банка, как правило, не превышает 30%-50%, то есть остальные средства привлечены бесплатно. Это средства на расчетных счетах клиентов и на счетах «до востребования», к которым также относятся и счета пластиковых карт. То есть банк платит максимальную ставку только за часть привлеченных средств. Если смотреть глубже, то значительную часть срочных средств банк привлекает по ставкам 3%-7% годовых. Это также не удорожает стоимость ресурсов, хотя банк при этом несет повышенные риски, связанные с нестабильностью курсов валют».

Допустим, срочный ресурс в банке составляет 40%. Средний срок привлечения - 6 месяцев. Ставка - 15% годовых. Из этого следует, что стоимость всех ресурсов банка колеблется в диапазоне 5%-7% годовых. Но у банка есть еще и внутренние издержки: зарплата сотрудников, аренда помещений, хозяйственные, транспортные и много других расходов. Если переводить в проценты годовых, то их величина измеряется 3-5%. То есть стоимость ресурса будет колебаться в диапазоне 8%-12% годовых.

«Объем кредитного портфеля действительно не растет, но он и не снижается. Таким образом, банк при отсутствии роста объема депозитов и немного возросших ставках совершенно спокойно сохраняет свою рентабельность. Тем более что за последние 6 месяцев многие банки подняли ставки по кредитам», - рассуждает Дмитрий Вагин.

Но даже если какому-то банку не удастся заработать необходимое количество средств и даже если он сильно проиграется на валютном или фондовом рынке, то вклады гражданам государство вернет (в размере не более 700 тыс. руб.), туго придется юридическим лицам.

Александр Сологуб 

Дата публикации: 11:45 26 июня 2009

Источник: bpn.ru