Клиринг на бирже - это взаимный зачет ценных бумаг

Клиринговая деятельность – сбор, учет, проверка на достоверность сведений о сделках. Клиринговая палата – внутреннее структурное подразделение или самостоятельное юридическое лицо любой формы собственности, ведущее клиринговую (расчетную) деятельность на основании лицензии, выданной Банком России. Клиринговая деятельность в целом – это процесс установки двухсторонней договоренности между сторонами сделки по продаже или покупке ценных бумаг. Данный процесс осуществляется в несколько шагов: передается распоряжение брокерской компании о проведении какой-либо операции. Затем следует заключение соглашения между брокерами, проверяются пункты соглашения по данной сделке, рассчитывается ее финансовый результат. Далее выплачиваются комиссионные посредникам и остальным участникам торгов.

Фактически, клиринг – это финансовый результат трейдера, главный показатель его торговли. Если сделки, проводимые трейдером, были успешными, после клиринга на его счет будет зачислена прибыль, если нет – то убыток.

Далее, давайте рассмотрим, как клиринг проходит на московской бирже. Сразу должен сказать, что клиринг на бирже также происходит не мгновенное, и каждая организация выделяет для него специально время – клиринговую сессию.

Зачем нужен клиринг

Чтобы завершить процедуру сделки между контрагентами, нужно время. Однако скорость торгов на финансовых рынках гораздо выше, чем фактическое завершение операции на бирже. В процессе клиринга происходит отчет и мониторинг по сделке, проводятся расчеты чистого дохода по сделкам, обрабатываются налоги, устраняются отказы.

Клиринговые организации: особенности работы

Любая фирма, курирующая клиринговые расчеты, вправе помимо посреднической деятельности заниматься еще и организацией торгов. Но для этого должны соблюдаться следующие требования:

• компания не должна выступать депозитарием, брокером или дилером;
• ей запрещается вести управление ценными бумагами;
• она не может являться центральным контрагентом;
• организации необходимо передать клиринг в сферу ведения одного из своих подразделений.

Особенности клиринговых расчётов

Клиринговые центры разделяются на многоступенчатые виды и подвиды. И каждый из разновидностей клиринга имеют свою квалификацию, которая так же характеризуется своими отличительными функциями. Поэтому, чтобы не запутаться во всей этой иерархической пирамиде, давайте банально, разложим всё по «полочкам».

Итак, один из классов клирингового расчёта является «простым». В таком типе клирингового взаиморасчёта, принимают участие только две стороны. В то время как при «многостороннем» типе клирингового взаиморасчёта, участие принимают 3 и более сторон.

Клиринговые кредиты

Клиринговые кредиты интересны только зарубежным предпринимателям. Некоторые банки выдают клиентам-юрлицам денежные средства, которые можно использовать внутри банка для клиринговых расчетов.

Хотите взять долгосрочные займы с ежемесячным платежом на карту онлайн? Snowcredit.ru собрал самые выгодные микрозаймы на длительный срок (88 шт.) с лимитом до 5 000 000 рублей, со ставкой от 0% и ежемесячным платежем. 

Опционы

Опционы схожи с фьючерсами — это производные ценные бумаги, основанные на базовом активе. Опцион фиксирует цену товара и предлагает дату его покупки. В отличие от фьючерса, покупатель опциона в день экспирации может отказаться покупать базовый актив, если цена его не устраивает. 

Кто осуществляет клиринг на бирже

Центробанк России выдает лицензии клиринговым центрам, которые выступают гарантами проведенных на биржах операций. Собственный резервный фонд центра обеспечивает закрытие сделки, если один из участников договора не может выполнить принятые на себя ранее обязательства.

Особенности клиринговых расчётов

Клиринговые центры разделяются на многоступенчатые виды и подвиды. И каждый из разновидностей клиринга имеют свою квалификацию, которая так же характеризуется своими отличительными функциями. Поэтому, чтобы не запутаться во всей этой иерархической пирамиде, давайте банально, разложим всё по «полочкам».

Итак, один из классов клирингового расчёта является «простым». В таком типе клирингового взаиморасчёта, принимают участие только две стороны. В то время как при «многостороннем» типе клирингового взаиморасчёта, участие принимают 3 и более сторон.

Клиринг в периоды финансовых кризисов

Во время кризисов валюты может не хватать на все операции, и клиринговые расчеты становятся эффективным заменителем обычных выплат. Здесь уже больше подходит термин "бартер", поскольку он позволяет понять принцип работы таких "невалютных" расчетов.

Итоги

Без клиринга сделки с ценными бумагами были бы более затратными и менее надежными. Регистрация каждого шага и постоянный перевод средств и активов от одного участника к другому замедляли бы работу торговых площадок и депозитария. Это доставляло бы неудобства и дополнительные риски для инвестора.