Инвестиции в объекты Mirax Group планируется привлекать через закрытые паевые инвестиционные фонды

Управляющая компания «Конкордия – эссет менеджмент» и корпорация Mirax Group объявили о создании двух новых закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости. Правила доверительного управления фондов зарегистрированы Федеральной службой финансовых рынков 13 сентября. Деньги пайщиков будут вложены в объекты Mirax Group, в том числе в самый грандиозный – многофункциональный деловой комплекс «Федерация» на территории Москва-Сити. Инвестировать средства в строительство объекта общей стоимостью в полмиллиарда долларов смогут частные инвесторы: стоимость пая в ПИФах составит всего 50 тыс. руб.

Компания «Строймонтаж», ставшая в августе 2004 г. ядром корпорации Mirax Group, была основана в 1994 г. в Санкт-Петербурге. На строительный рынок Москвы она вышла в 2001 г. Сегодня в Mirax Group входят компании Mirax-Сити, Mirax-Сервис, MiraxФарма, MiraxSoftware и Mirax-Рекрут. В числе завершенных проектов Mirax Group жилые комплексы «Корона» и «Золотые Ключи 2», бизнес-центр Europa-Building. Сейчас корпорация строит бизнес-центр Pollars, жилые комплексы «Кутузовская Ривьера», Mirax Park, «Дом на Таганке». ЗАО «Mirax-Сити», дочерняя компания Mirax Group, была учреждена в 2003 г. и является официальным заказчиком и застройщиком комплекса «Федерация» на территории Москва-Сити. Общая стоимость проекта «Башня «Федерация» – 530 млн долл. Генеральным партнером проекта выступает Внешторгбанк, открывший для Mirax Group кредитную линию на 250 млн долл.

Управляющая компания ЗАО «Конкордия – эссет менеджмент» была образована в 2002 г. Специализируется на коллективном инвестировании в недвижимость. В настоящий момент под управлением ЗАО находятся закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости «Первый инвестиционный фонд недвижимости» и «Конкордия – АВАНТАЖ». В сотрудничестве с Mirax Group «Конкордия – эссет менеджмент» будет управлять двумя закрытыми ПИФами недвижимости – «Фонд Федерация» и «Фонд Миракс Недвижимость Первый». Как сообщили в департаменте общественных связей «Конкордия – эссет менеджмент», стоимость пая в каждом из фондов в период формирования составит 50 тыс. руб. Срок действия фондов – пять лет. Размер «Фонда «Федерация» на момент формирования – 1,4 млрд руб., «Фонда Миракс Недвижимость Первого» – 840 млн руб. Новые фонды относятся к типу проектных: инвестор знает и застройщика, и объекты, и куда будут направлены его средства.

Управляющей компании интересны как объекты, в которые будут вкладываться средства, так и само сотрудничество с Mirax Group. «На партнерство нас подвигли инвестиционная привлекательность объектов корпорации и возможности фондов недвижимости, – сообщила RBC daily специалист по связям с общественностью «Конкордия – эссет менеджмент» Людмила Кевдина. – Фонд недвижимости позволяет обеспечить рефинансирование инвестиций за счет вторичного обращения паев, расширить рынок капиталов для застройщика через привлечение большего числа инвесторов, а также предоставить частному инвестору доступ к привлекательному активу. Ранее такой возможности не было, так как минимальный порог прямых инвестиций, установленный застройщиком (порядка 10 млн долл.), был по силам только крупному профессиональному инвестору». С этим согласен и первый вице-президент корпорации Mirax Group Дмитрий Луценко. По его мнению, ЗПИФы – это «эффективный, прозрачный и вполне легитимный инструмент привлечения инвестиций в объект недвижимости».

Такая форма взаимоотношений между профессиональными девелоперами и мелкими инвесторами, как закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости, оценивается экспертами рынка как весьма перспективная – российскому среднему классу сейчас необходима возможность вкладывать свои средства в серьезные проекты. Для Mirax Group фонды – это возможность расширить круг инвесторов. «Не исключено, что Mirax Group хочет дополнить открытую Внешторгбанком кредитную линию еще одним источником финансирования, – заявил RBC daily генеральный директор компании Prime City Properties Сергей Колегов. – Другой вариант – Mirax Group не желает изымать собственные средства из оборота и потому привлекает к участию в проекте новых инвесторов».

Аналитик УК «Менеджмент-Центр» Максим Капитан считает создание паевых фондов Mirax Group следствием общей ситуации на рынке недвижимости. «Закрытые ПИФы на данный момент являются одним из наиболее удобных способов привлечения средств в строительство. Многие строительные компании сейчас создают паевые фонды, это происходит либо путем создания дочерних управляющих компаний, либо они обращаются к помощи независимых УК, – пояснил он. – Вероятно, Mirax Group пошла на создание ПИФов по той же причине». По мнению Максима Капитана, в свете федерального закона № 214 «Об участии в долевом строительстве» банки в последнее время избирательно подходят к кредитованию строительства. В такой ситуации закрытый паевой инвестиционный фонд удобен для девелоперских компаний. С этим согласен заместитель генерального директора «Велес Капитал Девелопмент» Владлен Волошин. «ПИФы – это возможность привлекать инвесторов, не располагающих большим объемом средств, а также режим налогового благоприятствования, поэтому Mirax Group поступает вполне логично, – заявил он RBC daily. – Объем инвестиций в строительство башни «Федерация» очень велик, и привлечение частных инвесторов, которые могут не являться собственниками квадратных метров построенного объекта, но имеют возможность получать стабильный доход от продажи паев в случае прироста стоимости либо от регулярных выплат по паям, – оправданный шаг».