АИЖК в мае разместит ипотечные облигации на 3,5 млрд руб., в сентябре - на 10 млрд руб.

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) планирует в мае текущего года разместить дебютный выпуск ипотечных облигаций объемом 3,5 млрд рублей, сообщил генеральный директор АИЖК Александр Семеняка журналистам. По его словам, размещение второго выпуска объемом 10 млрд рублей намечено на сентябрь 2007 года.

По словам главы агентства, первый выпуск ипотечных облигаций на 3,5 млрд рублей будет размещен одним пулом и будет состоять из трех траншей. Первый транш класса "А" объемом 2,9 млрд рублей (составит 88% от объема облигаций) будет размещен по открытой подписке. Транш класса "Б" (8%) будет выкуплен Европейским банком реконструкции и развития и IFC. Транш класса "В" выкупит само АИЖК. А.Семеняка пояснил, что потери по пулу в случае дефолта сначала принимает на себя транш "В", затем транш "Б" и самым последним будет транш "А".

"Мы планируем выкупить этот транш (транш класса "В" - прим. ИФ-АФИ), как наиболее рискованный, на свой баланс", - сказал А.Семеняка. Номинальный срок обращения ипотечных облигаций первого выпуска составит 20 лет, в то время как фактический прогнозируется в районе 4-5 лет, сообщил глава агентства.

Говоря о втором выпуске ипотечных облигаций на 10 млрд рублей, А.Семеняка сказал, что этот выпуск облигаций может быть структурирован более чем на три транша. "Можно попробовать экспериментировать", - сказал глава агентства, пояснив, что отдельно можно сформировать транш по процентам от ипотечных кредитов, отделив его от основного долга. "Чем шире полотно, тем больше возможностей для создания новых траншей", - отметил он.

Кроме того, А.Семеняка не исключил возможность продажи пула закладных (whole loan sell) АИЖК зарубежным инвестиционным банкам. "Мы не исключаем такой возможности, но в этом случае АИЖК не будет принимать на себя риски трансграничной секьюритизации.