Росбанк продал 100% паев фонда «Второй ипотечный» американскому инвестбанку

Росбанк продал 100% паев закрытого фонда «Второй ипотечный» американскому инвестбанку. В банке не раскрывают покупателя, однако участники рынка утверждают, что из желающих купить паи фонда летом этого года выстроилась очередь. На паи фонда претендовал Morgan Stanley, но его обошли. В паи могли вложиться JP Morgan или Citi, утверждают источники.

ИЗПИФ «Второй ипотечный» находится под управлением КУИ «Ямал», входящей в группу управляющих компаний Росбанка. Он был сформирован в мае прошлого года, учредителем доверительного управления и владельцем паев стал Росбанк. Ипотечное покрытие фонда составляют 4,7 тыс. закладных на сумму 2,65 млрд руб. (более $100 млн), выкупленные у АИЖК. Всего под управлением «Ямала» находятся два закрытых ипотечных фонда на общую сумму 3,7 млрд руб.

Гендиректор УК «Ямал» Александр Скоморохин рассказал, что паи фонда летом этого года были выкуплены у Росбанка западным инвестбанком. Он отказался назвать покупателя, сославшись на конфиденциальность сделки. По информации издания, Росбанк планировал поставить продажу паев западным инвесторам на поток и сформировать еще несколько ипотечных фондов с общим объемом активов порядка $500 млн, однако из-за кризиса планы были заморожены.

Топ-менеджер одной из компаний, выкупающей ипотечные закладные, полагает, что покупателем выступил один из акционеров Росбанка — французский Societe General. Однако замгендиректора по инвестициям УК Росбанка Денис Пахомов заявил, что сделка носила рыночный характер. Эту информацию подтвердили два участника рынка, рассказавшие о том, что «Ямал» вел переговоры о продаже с несколькими западными инвестбанками, паи фонда собирался выкупить Morgan Stanley и начал готовиться к сделке, но она не состоялась. «В результате покупателем стал американский банк», —сказал один из собеседников издания.

Председатель совета директоров «Ипотечного кредитного альянса» Владимир Талавер рассказал, что слышал о размещении паев по закрытой подписке. «Для западного инвестбанка это было просто выгодное размещение средств. Паи торговались с доходностью 9,5-10,5% годовых (которая, главным образом, формируется за счет платежей ипотечных заемщиков), что выше, чем ипотечные бумаги АИЖК и Газпромбанка — 7,2—7,6% годовых». Даже сейчас, когда спрэды расширились, АИЖК планирует разместить корпоративные облигации на 16 млрд руб. по более низкой ставке — в диапазоне 7,75—8,35% годовых.

А гендиректор УК «Уралсиб — Управление капиталом» Салават Халилов также отмечает, что фонд имеет смысл продавать по цене выше номинала, и, поскольку сейчас никто из инвесторов премию уже не дает, «Ямал» вовремя закрыл сделку. Сейчас инвесторам не до ипотеки: по данным Investfunds, в третьем квартале стоимость пая ИЗПИФ «Второй ипотечный» уменьшилась на 8%.