Сказ о том, как российская банковская система извлекла уроки из американского ипотечного кризиса

Российскому финансовому рынку ставили в упрек его недостаточную развитость по сравнению с мировыми рынками. Но в 2007 году благодаря неразвитости российская банковская система смогла обойти ошибки американских и европейских банков, не завоевывая рынок любой ценой, в том числе за счет ненадежных заемщиков. Западные инвестбанки оценивают потери от списания долгов на уровне 60-70 млрд. долларов и не известны приблизительные сроки решения проблем зарубежного рынка.

Последствия для России были следующими:

- иностранцы, успевшие занять в капитале российского банковского сектора почти 25%, перестали быть так активны

- закончилось время дешевых денег

К слову следует сказать, что американцы на розничный рынок в Россию не приходили, за исключением Ситибанка. В начале года была объявлена самая дорогая сделка - продажа 95% акций Абсолют-банка более чем за 1 млрд. долларов бельгийской банковско-страховой группе KBC. Но Абсолют-банк не побил рекорд Росбанка, в котором медленно, но верно увеличивает свою долю французская группа "Сосьете Женераль", но до покупки пока дело в этом году не дошло.

Как поясняет член правления банка «Глобэкс» Алексей Иванов, «Сейчас рынок уже сформирован, в России не так много клиентов, финансовая отчетность которых соответствовала бы жестким требованиям западных стандартов, поэтому и новые игроки на рынке появляются редко».

А Александра Волченко, вице-президент Промсвязьбанка утверждает, что кризис на западных рынках, повлекший серьезные потери у некоторых крупнейших игроков, скорее всего, негативно скажется на их готовности платить все большие коэффициенты при покупке банков. По ее словам, подобный расклад, вероятно, приведет к тому, что банки предпочтут проведение IPO продаже пакета стратегическому инвестору.

И все - таки осенью совершились две сделки с участием иностранцев, приобретенных 10% банка «Траст» инвестбанком Merrill Lynchи покупка Донского народного банка венгерской группой OTP.

Ипотечный кризис затронул и российский рынок. Было очень тяжело тем банкам, которые активно заимствовали за рубежом. Несколько банков были вынуждены сократить объемы ипотечного кредитования, повысить ставки по ипотечным кредитам и даже продать часть ипотечных портфелей, одним из крупнейших приобретателей которых стал ВТБ 24.

Как отмечает заместитель руководителя аналитического департамента компании «Совлинк» Ольга Беленькая, если в следующем году масштаб кризиса на мировых рынках будет умеренным, рост ипотеки существенно не замедлится. Но структура рынка продолжит изменяться в пользу госбанков, поскольку это направление является для них приоритетным и у них хватает ресурсов для его развития.

Кризис американского ипотечного рынка накалил три вопроса:

- какими будут ставки по ипотеке

- что делать с кредитными рисками по ипотеке

- рефинансирование ипотечных кредитов

Как отмечает Ольга Беленькая, «пока высокие темпы кредитования сохраняются, однако это происходит в основном за счет крупнейших госбанков, получивших мощную поддержку в виде привлечения акционерного капитала в ходе IPO».

Поскольку активные операции российских банков замедлились до 6%. Многие банки повысили ставки по вкладам - в среднем на 1-1,5%. Одним из событий года стало проведение продажи акции банков. Крупнейшие банки Сбербанк и ВТБ 24, с государственным участием привлекли примерно 17 млрд. долларов. Не смотря на то, что у многих были сомнения, что бумаги найдут своего покупателя при цене почти 90 тысяч рублей за акцию – спрос был велик.

Акции ВТБ 24 сейчас торгуются на 10% ниже цены размещения, а совсем недавно падали до 20%. Аналитики объясняют такое положение дел тем, что ВТБ 24 более зависим от ситуации на внешних рынках. Но это не утешает акционеров. Они даже писали письма с обвинениями в адрес банка о том, что их обманули. А что касается Сбербанка, то их акции только увеличиваются в цене.