Кредитование физлиц сместилось в пользу ипотеки

Российские банки сокращают темпы прироста объемов кредитов, выданных физлицам, — это следует из статистики Банка России. Исключение составляют лишь жилищное кредитование и ипотека — эти сегменты продолжают ускоренно расти. Эксперты объясняют происходящее переориентацией банков на более стабильный сегмент длинного кредитования.

Вчера Банк России опубликовал на официальном сайте статистику по объему задолженности физлиц перед банками по состоянию на 1 апреля 2008 года. По рублевым кредитам этот показатель составил 2 798 698,3 млн руб., увеличившись с 1 октября 2007 года на 522 796,8 млн руб. Объем задолженности физлиц по валютным кредитам на 1 апреля достиг в рублевом эквиваленте 390 617,9 млн руб., увеличившись за полгода на 8257,8 млн руб. Общий прирост кредитной задолженности физлиц с октября по апрель составил 531 054,6 млн руб.

В предыдущие шесть месяцев — с апреля по октябрь 2007 года — банки выдавали кредиты активнее. Прирост кредитной задолженности физлиц по рублевым кредитам тогда составил 561 748,1 млн руб., по валютным — 71 181,6 млн руб. Как видно, за последние полгода темпы прироста задолженности физлиц сократились на 16%.

Ряд аналитиков объясняют ситуацию с кредитованием влиянием кризиса на международных финансовых рынках. "Из-за нехватки средств банки сократили объемы кредитования физлиц, — уверен старший аналитик банка "Траст" Евгений Надоршин. — При этом из-за уменьшения объемов валютного фондирования наибольшему сокращению подверглись именно валютные кредиты". Банки более охотно кредитуют в рублях, соглашается аналитик агентства "Русрейтинг" Виктория Белозерова.

Другие эксперты считают сокращение темпов прироста кредитования закономерным процессом, не связанным с кризисом. "Начав кредитование физлиц практически с нуля семь лет назад, российские банки демонстрировали исключительно высокие темпы роста объемов кредитования (в среднем около 90% в год), — говорит аналитик инвесткомпании "Ренессанс Капитал" Максим Раскоснов. — Однако сейчас бизнес по кредитованию физлиц находится в более зрелой стадии, и нормально, что темпы роста портфелей замедляются". По его мнению, нельзя не учитывать также снижение активности банков по выдаче ипотечных кредитов и ужесточение кредитной политики крупнейших игроков рынка потребительского кредитования в связи с отказом от дополнительных комиссий. "Следует иметь в виду и то, что статистика ЦБ не учитывает портфели, проданные в результате сделок по секьюритизации активов", — добавляет эксперт.

Как следует из данных Банка России, банки предпочитают выдавать долгосрочные кредиты. С октября 2007-го по апрель 2008 года объем рублевых жилищных, в том числе ипотечных кредитов увеличился на 220 988,1 млн руб., в то время как с апреля по октябрь 2007 года — на 199 831,8 млн руб. "В условиях кризиса крупные банки сделали ставку на длинное кредитование, поскольку этот сегмент кредитования не только демонстрирует самые высокие темпы прироста, но и позволяет привлечь более стабильную клиентуру, чем краткосрочные потребительские кредиты", — считает Евгений Надоршин. По мнению госпожи Белозеровой, ограниченность в средствах банков без государственного или иностранного участия дает последним возможность в условиях кризиса существенно увеличить свою долю рынка.

Вместе с тем эксперты указывают, что, если напряженная ситуация на финансовом рынке продолжится, чрезмерное увлечение длинным кредитованием может ухудшить операционные показатели отдельных игроков. "Доходность длинного кредитования ниже, чем короткого, расходы же банков остаются на прежнем уровне, а стоимость фондирования дорожает", — пояснил господин Надоршин. Правда, по мнению других экспертов, проблемы отдельных банков вряд ли отразятся на всей банковской системе. "Половину рынка кредитования физлиц в России контролирует Сбербанк, а ему проблемы не грозят", — резюмирует топ-менеджер российского банка.

Светлана Дементьева