Российские банки будут вынуждены ограничивать выдачу кредитов

Однако участники рынка не ожидают, что рост кредитования сменится снижением.

Всемирный банк оценил уязвимость финансового сектора России, определив факторы риска для банковского сектора нашей экономики. Во Всемирном банке считают, что опасные тенденции, затронувшие мировые финансовые рынки, могут проявиться и в России. Похоже, у нас этих опасений не разделяют: худшее в кредитном кризисе уже позади, считают эксперты, отмечая, что постепенно внешние рынки открываются для российских банков. Поэтому темпам роста банковского кредитования и, соответственно, повышению доходов банков ничто не грозит.

По мнению экспертов Всемирного банка, хотя до сих пор банковской системе РФ удавалось противостоять воздействию кризиса на мировых финансовых рынках, она тем не менее сталкивается с кредитными и рыночными рисками и риском недостатка ликвидности, требующими постоянного контроля. Банковские аналитики в России говорят, что опасения, озвученные ВБ, не стоит сбрасывать со счетов, однако то, что у некоторых банков возникнут трудности с рефинансированием, никак не скажется на российской банковской системе в целом.

Как отмечает директор департамента риск-менеджмента ОАО «Русь-Банк» Александр Марьин, сейчас в России на первый план по значимости выходит управление рыночным риском, которое включает в себя в данной классификации процентный, валютный и фондовый риск. Далее по значимости идет управление риском недостатка ликвидности и кредитным риском. «На основе анализа кривых доходностей по соответствующим инструментам можно сделать вывод о стремительном возрастании уровня процентного риска», – отмечает эксперт. Однако он считает, что в условиях высококонкурентного рынка банки, проводящие взвешенную кредитную политику, обладающие развитой системой риск-менеджмента, смогут минимизировать влияние данных рисков, сохранить доходность и капитализацию на прежнем уровне.

Во Всемирном банке считают, что ограничение в течение определенного времени доступа к иностранным заимствованиям может привести к увеличению стоимости займов, замедлить рост кредитования, снизить доходность и уровень капитализации и создать для некоторых банков трудности рефинансирования. «До сих пор быстрый рост объемов кредитования обеспечивал высокую доходность, однако в настоящее время она может быть под вопросом.

В результате сочетания высоких ставок в быстро растущих сегментах кредитования (в особенности в сегменте потребительского кредитования) и низких ставок по депозитам возникают спрэды, которые можно считать относительно широкими по сравнению с другими странами», – отмечается в докладе банка. Кроме того, развитие конкуренции между кредиторами ведет к снижению доходности. В будущем проблемы с финансированием могут привести к снижению доходов, поскольку банки будут вынуждены ограничивать выдачу кредитов, чтобы оставаться ликвидными.

Кроме того, значительной проблемной зоной может стать стремительный рост ипотечного кредитования. За 2000–2006 годы ипотечные кредиты увеличились в пять раз, и еще как минимум на 70% – в 2007 году, хотя доля этой категории кредитов в общем портфеле потребительского кредитования остается небольшой – около 13%.

Однако участники рынка убеждены, что на эти цифры стоит смотреть с другой точки зрения. С 2002 года объемы кредитования увеличились в 9 раз, а кредиты физическим лицам – в 34 раза. Только в 2007 году капитал и активы кредитных организаций выросли наполовину. «Однако мы продолжаем отставать от ведущих финансовых государств по масштабам и не соответствуем потребностям страны», – заявил на днях президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. По его мнению, нужно не только не уменьшать темпы развития банковской системы России, как предлагают некоторые специалисты, а, наоборот, увеличивать, ведь именно это – необходимое условие интенсивного роста экономики. «Вряд ли стоит сейчас говорить, что мы рискуем по кредитованию достичь какой-то нестабильности.

Ипотечное кредитование находится на уровне менее 2% от ВВП, а в Нидерландах – 111%, США -64,5%, Латвии – 11,5%. На душу населения в России приходится 134 евро ипотечных кредитов, а в США – 212 тыс.! И при этом нас пугают ипотечным кризисом в США», – возмутился глава АРБ.

Действительно, апрель, которого опасались больше всего как раз из-за возможных проблем с ликвидностью, показал, что с ней у банков особых проблем нет. То, что у некоторых банков возникнут трудности с рефинансированием, никак не скажется на российской банковской системе в целом, считает аналитик компании «Арбат Капитал» Михаил Завараев. В России очень много банков, гораздо больше, чем необходимо. По мнению эксперта, рост кредитования в этом году замедлится, но не существенно: по итогам года показатель прироста в 44–46% абсолютно реален, особенно учитывая рост за прошедшие месяцы – он опережает аналогичный период прошлого года. По данным ЦБ, рост кредитов, предоставляемых банками физическим лицам, в 2006 году составил 75%, в 2007 – 57%. При этом ипотечное кредитование, о котором эксперты Всемирного банка говорят как о факторе риска, на данный момент совсем неопасно для российских банков, объясняет М. Завараев, поскольку оно занимает маленькую часть банковских активов, особенно по сравнению с другими странами. Более того, стоимость жилья продолжает активно расти, и в ближайшее время вряд ли этот рост сменится снижением, что опять же благоприятно сказывается на рисках банков.

ЕЛЕНА ШУБИНА