ЛенспецСМУ смогла привлечь 500 миллионов долларов для нового строительства

Распечатать публикацию

Добавить в закладки

Группа компаний «Эталон» (ЛенСпецСМУ) смогла привлечь с помощью IPO более $500 млн, из которых 70% пойдут на развитие бизнеса и покупку участков под будущие проекты. По оценкам экспертов, на эти средства можно купить земли под строительство почти 2 млн кв. м жилья дополнительно к тем проектам, которые уже есть у компании.

Сегодня Etalon Group — головная компания строительного холдинга «ЛенСпецСМУ» — определила цену размещения GDR в рамках IPO на уровне $7 за бумагу, что соответствует нижней границе диапазона ($7-9). Таким образом, вся компания оценена в $2,06 млрд (с учетом размещаемых бумаг). Компания привлечет $500 млн, нынешние акционеры — еще $75 млн. Free float (количество акций обращающихся на бирже) компании без учета опциона на переподписку составит 28%.

Книга заявок Etalon Group подписана 1,3 раза, то есть повышенного спроса на бумаги компании не наблюдалось, говорят эксперты «Тем не менее, факт размещения на LSE и привлечение желаемой суммы денежных средств, $575 млн., означают успешное проведение публичного размещения. Инвесторы поверили представленной им информации и купили бумаги в расчёте на ожидаемое восстановление рынка. В соответствии с инвестиционным меморандумом, привлечённые деньги, за исключением $75 млн, которые получат основные акционеры, пойдут на развитие бизнеса и покупку земель под будущие проекты», — говорит Дмитрий Кумановский, начальник аналитического отдела ЗАО Инвестиционная компания ЛМС (Ленмонтажстрой).

С ним согласен Сергей Гончаров, аналитик НБ «Траст». «Мы считаем, что новость позитивна для «ЛенСпецСМУ», даже несмотря на то, что книга была закрыта по нижней границе. Рынок акций в 2011 году очень волатилен, а неудачные размещения российских компаний начала года показали, что рынок открыт далеко не для всех. С точки зрения кредитного профиля привлечение еще около 14 млрд рублей средств очень сильно поможет «ЛенСпецСМУ» в увеличении масштабов бизнеса, не затрагивая долговую нагрузку», — говорит он.

По словам экспертов, указанный объем средств соответствует примерно половине всех имеющихся активов группы и примерно 100% объемов годовой выручки. Кроме того, в крайнем случае привлеченные денежные средства могут быть направлены на погашение долгов, хотя в течение 2011 года «ЛенСпецСМУ» предстоит погасить лишь 1,3 млрд руб., а в 2012 – 4,7 млрд руб.

По оценкам экспертов, вырученных средств достаточно для того, чтобы купить участки под строительство почти 2 млн кв. м жилья — дополнительно к тем проектам ,которые уже есть у компании. Тем более, что проектов у компании сейчас достаточно. Так, осенью генеральный директор ГК «Эталон» Вячеслав Заренков (на фото) заявил о начале реализации трех крупных проектов. На бывших землях Минобороны, на Октябрьской набережной, в Петербурге холдинг «ЛенСпецСМУ» планирует построить более 250 тыс. кв. м жилья эконом-класса. Еще по 200 тыс. кв. м компания намерена построить на территории завода «Вагонмаш» на Московском проспекте и в зоне «Московская-Товарная».

Кроме того, перед самым выходом на LSE группа компаний «Эталон» раскрыла инвесторам информацию еще о трех новых участках — на Смоленской улице, 9, проспекте Обуховской Обороны, 110 и Уральской улице, 2 на Васильевском острове. Группа собирается построить на них в общей сложности 335 тыс. кв. м жилья и коммерческих площадей. Так, на Смоленской улице, на участке в 1,8 га, компания собирается построить 70 тыс. кв. м жилья к 2013 году. В те же сроки на проспекте Обуховской Обороны, 110 (территория в 3,6 га бывшего комбината цветной печати) девелопер намерен возвести около 100 тыс. кв. м. Еще 165 тыс. кв. м планируется построить на Уральской улице, 2 до 2014 года.

По оценка экспертов инвестиции в эти проекты составят около $435 млн. В 2010 году ЛенСпецСМУ завершило строительство 4 корпусов ЖК «Юбилейный Квартал» и здания физкультурно-оздоровительного комплекса в ЖК «Радуга». Общая площадь сданных площадей составила 213 тыс. кв. м. 

Справка

Etalon Croupакционеры – Вячеслав и Дмитрий Заренковы (63%), топ-менеджеры (17%), Baring Vostok (15%).выручка – 20,3 млрд руб. (2010 год, данные компании).EBITDA – 6,9 млрд руб.

Дата публикации: 13:15 18 апреля 2011

Источник: bpn.ru