Жилищные кредиты в России собираются рефинансировать

Минэкономразвития направило в Правительство РФ проект концепции развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов в России. Об этом говорится в сообщении министерства.

Концепцией предусмотрена дальнейшая (на период до 2010 года) господдержка развития системы рефинансирования ипотечного жилищного кредитования, основным проводником реализации которой выступает ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" (АИЖК).

В соответствии с документом, стратегическими задачами деятельности АИЖК до 2010 года являются становление и развитие рынка долгосрочных финансовых инструментов, ипотечных ценных бумаг, а также ипотечного рынка на принципах и условиях, наиболее полно отвечающим потребностям и возможностям потенциального заемщика. В дальнейшем, в ходе развития и совершенствования ипотечного рынка в стране, функции АИЖК по рефинансированию будут осуществляться и другими участникам ипотечного рынка - банками, региональными ипотечным агентствам, другими операторами вторичного рынка.

Основной задачей АИЖК в период становления рынка ипотечного кредитования является предоставление долгосрочных ресурсов банков путем рефинансирования ипотечных кредитов. По мере развития рынка ипотечных ценных бумаг АИЖК может выполнять дополнительную функцию - выкуп долгосрочных обязательств (младших траншей).

При этом господдержка не может и не должна конкурировать с рыночными механизмами ни в одном из секторов финансового рынка и должна быть ориентирована на те секторы, где рынок отсутствует и требуется вмешательство государства для его становления. В перспективе АИЖК должно быть приватизировано и остаться одним из операторов вторичного рынка ипотечных жилищных кредитов, считают разработчики концепции.

По прогнозам Минэкономразвития, ежегодный объем выпущенных ипотечных ценных бумаг к 2007 году может достичь 50 млрд. руб., а к 2010 году превысить 200 млрд. руб.

Как считают авторы документа, принципиальное значение для развития рынка ипотечных ценных бумаг имеет вовлечение средств долгосрочных институциональных инвесторов, прежде всего Пенсионного фонда РФ. Инвестирование средств пенсионных накоплений в ипотечные ценные бумаги позволит, с одной стороны, интенсифицировать процесс увеличения сроков обращения ипотечных ценных бумаг, с другой - сократить государственные расходы на обслуживание внутреннего долга, и увеличить доходность по пенсионным накоплениям. Прогнозируется увеличение доли пенсионных накоплений в общем объеме инвестиций в ипотечные ценные бумаги, выпущенные без господдержки, и доведение этого показателе к 2010 году более чем до 20%.

По мнению Минэкономразвития, возможность привлечения АИЖК средств на рынке капитала на сроки, сопоставимые со сроками госдолга, является необходимым условием реализации задачи по гарантированному выкупу долгосрочных выпусков ипотечных ценных бумаг, обеспеченных "платежами дальних лет".

В 2005-2007 годах средства, привлекаемые АИЖК с использованием господдержки на фондовом рынке, будут направляться как непосредственно на рефинансирование ипотечных жилищных кредитов (при этом доля такой формы рефинансирования будет снижаться по мере увеличения выпуска АИЖК ипотечных ценных бумаг), так и на выкуп долгосрочных ипотечных ценных бумаг. Для развития рынка капитала и рынка ипотечных ценных бумаг необходимо принять изменения в действующее законодательство с целью введения в гражданский оборот особого режима банковских счетов с целью защиты прав владельцев ипотечного покрытия на поступающие в порядке исполнения обязательств заемщиков по ипотечным кредитам денежных средств от требований фискальных органов и третьих лиц, считают авторы комнцепции. Также МЭРТ предлагает принять необходимые нормативные правовые документы для формирования инфраструктуры рынка ипотечных ценных бумаг; разработать механизмы, способствующие возможности инвестирования средств паевых инвестиционных фондов в ипотечные ценн ые бумаги при их размещении; обеспечить включение ипотечных ценных бумаг и ценных бумаг, гарантированных РФ, в перечень разрешенных объектов для инвестирования средств ПФР, средств негосударственных пенсионных фондов, страховых резервов. Кроме того, Минэкономразвития выступает за закрепление постоянно действующей субсидиарной ответственности РФ по определенным обязательствам АИЖК в законе.

Обязательства государства по предоставлению поддержки в форме субсидиарной ответственности должны быть долгосрочными, предсказуемыми и ограничены предельной величиной в 152 млрд. руб. на период до 2010 году, свидетельствует проект концепции.