До конца года Международное логистическое партнерство проведет IPO или его продадут стратегическому инвестору

До конца этого года крупный девелопер складской недвижимости «Международное логистическое партнерство» может провести IPO и привлечь до $200 млн. Также совладельцы компании (предприниматель Александр Мамут, фонд Renova Capital One подконтрольный группе «Ренова» Виктора Вексельберга, и украинская компания «Приват») не исключают возможности продажи складского бизнеса стратегическим инвесторам. Среди потенциальных претендентов – AIG, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Quinn Group, ING и Deutsche Bank.

До конца этого года Международное логистическое партнерство (МЛП) намерено выйти на биржу, сообщил изданию совладелец компании А.Мамут. По его словам, будут продаваться как часть пакетов совладельцев компании, так и акции допэмисии. Объем размещения, по его прогнозу, составит до $200 млн, а капитализация компании – около $1 млрд. Таким образом, МЛП может разместить на бирже до 20% акций. «С учетом того, что портфель реализованных и перспективных проектов в России и на Украине составляет 1,5 млн кв. м, названная господином Мамутом оценка выглядит справедливой»,– считает аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская.

Окончательные сроки размещения будут утверждены после выбора банка-организатора. «Сейчас ведутся переговоры с рядом банком, в том числе и Deutsche Bank»,– добавил А.Мамут. Получить комментарии Deutsche Bank вчера не удалось, но о переговорах знает представитель другого крупного инвестбанка.

Источник, близкий к акционерам МЛП, сообщил, что акционеры компании не исключают возможности ее продажи стратегическим инвесторам. А.Мамут это подтвердил, добавив, что стратегам может быть предложено до 100% акций МЛП. По информации одного из консультантов по недвижимости, в покупке складского бизнеса МЛП заинтересованы AIG, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Quinn Group, а также созданный банком ING фонд ING Real Estate и фонд Deutsche Bank RREEF. Источник, близкий к ING, подтвердил факт ведения переговоров, о них осведомлен и представитель крупного российского инвестбанка.

«Если партнеры договорятся о продаже МЛП, сделка может закрыться в конце 2007 – начале 2008 года», – говорит один из источников. Стратеги дадут более консервативную оценку, но этот вариант выглядит менее рискованным, признается источник, близкий к акционерам МЛП. По его словам, «Ренова Капитал» и «Приват» хотят «зафиксировать прибыль» на «самом пике» роста рынка складской недвижимости. По оценке крупнейших консалтинговых компаний, темпы роста рынка по объемам вводимых площадей – 20-30% ежегодно.

«Оптимальный вариант для МЛП – продажа бизнеса стратегическим инвесторам»,– убежден гендиректор компании «Росевродевелопмент» (строит в том числе и складскую недвижимость) Иван Ситников. В складском сегменте увеличивается конкуренция, в результате некоторые игроки будут вынуждены либо сократить портфель своих проектов, либо вовсе уйти с рынка, считает он. По данным компании Colliers, например, в Подмосковье на конец 2006 года объем складов класса A и B составил 2,5 млн кв. м. Неудовлетворенный спрос оценивается в 1,8-2 млн кв. м. По прогнозам, в этом году ожидается строительство еще 1,5 млн кв. м.

Если сделка состоится, это будет уже вторая покупка стратегическим инвестором активов на российском рынке складской недвижимости. Неделю назад Deutsche Bank и AIG объявили о грядущей покупке логистических парков общей площадью 1 млн кв. м в Подмосковье, которые строятся казахстанской компанией Capital Partners. Сумма сделки оценивается примерно в $400 млн.

МЛП создано в 2004 году. По 30% компании принадлежит А.Мамуту, фонду под управлением «Реновы Капитал» и компании «Приват», подконтрольной украинским бизнесменам Игорю Коломойскому и Геннадию Боголюбову, 10% – компании PGP, конечными бенефициарами которой являются один из основателей инвестбанка «Ренессанс Капитал» Брюс Гарднер и экс-глава Jones Lang LaSalle по Центральной и Восточной Европе Мишель Паскалис. МЛП уже ввела в эксплуатацию 128 тыс. кв. м. складов, еще около 295 тыс. кв. м находятся в стадии строительства. Финансовые показатели не раскрываются.