Американский инвестфонд TPG Capital покупает 60% «7К-инвестхолдинга»

Американский инвестфонд TPG Capital в понедельник подписал предварительный договор с акционерами продуктовой сети «Седьмой континент» о покупке 60% ЗАО «7К-инвестхолдинг», контролирующего сеть. Во вторник начнется due diligence «Семерки», завершить которое планируется через два-три месяца, а сама сделка закроется до конца года. По ее итогам два российских миллиардера Владимир Груздев и Александр Занадворов получат около $700 млн деньгами и сохранят небольшие пакеты (по 15-20%) в компаниях сети.

О переговорах акционеров «Седьмого континента» Владимира Груздева и Александра Занадворова с TPG Capital, одним из крупнейших в мире фондов прямых инвестиций, высокопоставленный сотрудник «Седьмого» рассказывал в июле. Тогда речь шла о продаже 50% ЗАО «7К-инвестхолдинга» - этой компании принадлежит 74,81% оператора сети ОАО «Седьмой континент» (еще 25,19% торгуется в РТС) и 99,46% ОАО «Мкапитал», которое владеет значительной частью недвижимости сети. В.Груздев и А.Занадворов должны были продавать равные пакеты (сейчас им принадлежит по 50% минус одна акция в «7К-инвестхолдинге»). Собеседник издания утверждал, что подписание предварительного соглашения состоится 3 сентября.

В понедельник источники, близкие к сделке и со стороны «Семерки», и со стороны TPG, сообщили, что договор о намерениях был подписан в соответствии с планом. Правда, теперь они утверждают, что продано будет 60% «7К-инвестхолдинга». За счет чьих акций увеличено предложение, они не раскрывают. Со стороны TPG, по их словам, сделку ведет инвесткомпания UST Capital. Управляющий директор UST Игорь Соглаев подтвердил, что его компания сопровождает сделку TPG с «Семеркой», а также подписание предварительного соглашения. На другие вопросы он отвечать отказался.

Продажа пакета «7К-инвестхолдинга» должна состояться до конца года. Во вторник начинается due diligence этой компании, который завершится через два-три месяца, добавляет один из собеседников издания. В.Груздев не комментирует «незавершенные процессы», с А.Занадворовым связаться не удалось, а в TPG от комментариев отказались.

В июле источник издания рассказывал, что 50% «7К-инвестхолдинга» оценены в $1,1-1,2 млрд. В понедельник он уточнил, что компания будет продана с «премией к рынку», но «мультипликаторы будут немного ниже тех, что назывались в июле». Аналитик UFG Алексей Кривошапко оценивает справедливую стоимость одной акции «Седьмого континента» в $32,88. В понедельник на РТС акция стоила примерно $25,2. «Мкапитал» А.Кривошапко оценил в $450 млн. По его подсчетам, 100% ЗАО «7К-инвестхолдинга» стоят $2,3 млрд, а 60% - $1,38 млрд. По словам А.Кривошапко и Натальи Загвоздиной из «Ренессанс Капитала», эта сделка станет крупнейшей в российской рознице.

«Седьмой континент» на конец 2006 года управлял 123 одноименными универсамами и супермаркетами, а также гипермаркетами «Наш». Оборот в 2006 году составил $1,1 млрд. «Мкапитал» управляет недвижимостью примерно 65 магазинов «Седьмого континента» в Москве общей площадью 175 тыс. кв. м.