Продажа кредитных портфелей набирает обороты

«Райффайзенбанк Австрия» объявил о покупке у Городского ипотечного банка части портфеля по ипотечным кредитам на сумму $3,3 млн. В условиях отсутствия рынка ипотечных ценных бумаг продажа части кредитного портфеля дает банку реальную возможность рефинансировать выданные кредиты и увеличить кредитный портфель. А банк-покупатель, в свою очередь, получает новых клиентов и опыт работы на ипотечном рынке.

Пока что на российском рынке ипотеки продажа кредитных портфелей одним банком другому - явление очень редкое, в то время как на Западе - это нормальная составляющая банковского бизнеса. В мировом ипотечном бизнесе есть две модели развития: первая (европейская) - когда банк выдает кредиты и держит их у себя на балансе, и вторая (распространена в США) - когда банк постоянно снимает эти кредиты с баланса. «Бизнес-модель нашего банка подразумевает и такой вариант, когда выпущенные кредиты продаются с баланса банка,- объяснил председатель правления Городского ипотечного банка Николай Шитов.- В нашем случае это один из способов приобретения банком дохода, и полученные средства могут направляться на выпуск следующего пула кредитов».

«Райффайзенбанк» приобрел у Городского ипотечного банка закладные, обеспечивающие обязательства по ипотечным кредитам сроком 10 и 20 лет. Стоит отметить, что и для Городского ипотечного банка, и для «Райффайзенбанка» это не первая сделка купли-продажи портфеля ипотечных кредитов. И, судя по всему, в этом году она будет не последней. Как говорится в распространенном вчера пресс-релизе кредитной организации, «сделка важна для „Райффайзенбанка”, в том числе с точки зрения приобретения опыта на рынке вторичного обращения ипотечных кредитов в России, в ближайшем будущем планируются новые сделки с Городским ипотечным банком». Кстати, за последние три года Городской ипотечный банк провел четыре сделки по купле-продаже ипотечных кредитов (в частности, он приобрел часть портфеля у «ДельтаБанка»).

Стоит ожидать, что в этом году количество подобных сделок на рынке вырастет. «Ипотечные активы становятся все интереснее для инвесторов, и поэтому на вторичном рынке можно наблюдать все больше и больше сделок,- говорит Николай Шитов.- Купля-продажа закладных - это первый шаг к секьюритизации этого сегмента рынка. Аналогом закладных на западных финансовых рынках являются pass-through securities». Торгуя кредитными портфелями, банки таким образом решают проблему отсутствия в России рынка ипотечных ценных бумаг, которые во всем мире являются источником «длинных» денег для ипотечных банков. «Для активизации ипотечного рынка участники (первичные кредиторы) должны объединить усилия по стандартизации пулов,- объясняет глава Городского ипотечного банка.- И чем скорее это случится - тем лучше для рынка. Пока проводятся только первые сделки, и мы здесь являемся в некотором роде новаторами, адаптируя западный опыт к российскому рынку».

Стоит отметить, что в случае переуступки прав требования по кредитам одним банком другому клиентам волноваться не о чем. В подобных ситуациях все условия получения и обслуживания кредита для заемщиков остаются прежними. «В кредитном договоре, который заключается между нашим банком и заемщиком, прописана как возможность переуступки кредита другому банку, так и неизменность всех условий погашения кредита в этом случае,- объясняет глава Городского ипотечного банка.- Заемщик может даже не почувствовать того, что его кредит передан другому банку. На Западе, например, считается нормой, если ипотечный кредит в течение его срока жизни перепродается более пяти раз, и на заемщика это событие никак не влияет». Обычно банк, продавший свой кредитный портфель, просто уведомляет клиентов о том, что теперь им нужно погашать кредиты в офисах другого банка.